苏宁电器（002024）内外兼修筑就行业强者
来源:网络汇聚 时间:2007-10-25 12:02:52
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●我们认为，公司持续高速增长动力来源于公司集约化管理体系效果体现和增发获得的资金带来的地利、3C领域竞争力的不断提升带来的天时和股权激励带来的人和。
●投资建议：我们预计公司2007-2009年EPS分别为1.01元、1.64元、2.31元（未考虑增发股本摊薄）。我们认为公司将在行业垄断竞争的格局中长期受益，同时消费类电子产品广阔的市场前景和传统家电旺盛的需求，将使得公司仍然处于有利的行业环境中。而公司自身优秀的管理能力和强大的集约化管理体系将使得公司获得高于行业平均的增长前景。综合公司绝对估值和相对估值结果，我们调高公司目标价格至90元。
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