【 海通证券(行情 股吧)】科达机电：价值严重低估业绩超出预期 买入

公司目标2010年销售收入超过30亿元，成为全球知名建筑陶瓷机械装备供应商。预计公司2007年前3季度业绩预计为0.50元左右，同比增长257.14%，超出市场预期，2007年全年可达0.76元，2008年、2009年为1.08元、1.37元（摊薄），2007－2009年同比增长169.25%、64.63%、27.53%。公司作为建筑陶瓷机械细分行业的龙头，未来几年将分享全球产业转移和行业产业升级带来的景气上升利好因素，业绩爆发式增长，且还储备了前景看好的节能环保项目，下属公司明年上市可获得巨额转让收益，成长性突出，且2007年年底具备大比例送股的可能。按照2008年35倍P/E的估值水平，公司的目标价位：37.80元，目前低估74.76%，给与“买入”的投资评级。

【天相投顾】航天电器：业绩基本符合预期 远期成长良好 推荐

给予公司“增持”的投资评级 根据预测，公司07年每股收益0.56元，动态市盈率为45倍，08年每股收益0.75元，动态市盈率为34倍。考虑到公司的募集资金项目将从长远给公司带来良好的发展前景，我们给予公司“增持”评级。

【中银国际】贵州茅台优于大市 目标价210元

茅台酒的需求强劲而供给不足，预计08年将涨价12-15%，07、08、09年销售收入将分别增长35%、30%和25%，每股收益分别为2.41元、3.5元和4.41元。鉴于其在行业中的龙头地位和高于同行业中其他公司的净资产收益率，我们将目标价定在210.00元人民币，这是基于60倍08年预测市盈率，较A股行业平均水平有20%的溢价。我们维持对该股优于大市的评级。

【国金证券】顺鑫农业正式介入好时机

我们认为，公司白酒、肉制品、农产品(行情论坛)批发市场、建筑工程等主导业务增长的持续性非常好，属内生性增长；随着增发项目投产并进入收获期，我们预计公司外延式扩张与内生性增长将交相辉映，推动公司业绩快速稳步提升。我们认为公司基本面表现良好，各项业务均符合甚至超过我们的预期，近期股价连续下跌是非理性的，我们建议投资者积极介入。

调高目标价位至19.24－24.07元，重申“买入”建议..我们采用分拆估值法，并给予白酒、肉制品比行业平均PE低20%的估值水平，作为对公司多元化业务的估值折扣。分拆后的PE估值结果显示，公司目标价位为19.24－24.07元，重申“买入”建议。

【 广发证券(行情 股吧)】王府井业绩增长势头强劲 买入

投资建议根据公司最新经营进展，我们调高公司07-08年EPS至0.60、1.00和1.47元，分别较原盈利预测调增13.2%、13.6%和20%。公司作为百货行业当之无愧的龙头，同时将显著在奥运中受益，我们维持买入评级，目标价格为60元，对应得08年PE为60倍。

【中原证券】盐湖钾肥： 长期前景依然看好 增持

我们继续维持 盐湖钾肥(行情 股吧)2007、2008、2009年EPS分别为1.52元、1.97元和2.36元的盈利预测，公司合理市盈率在30倍左右，目前股票已经达到合理区域，调低短期评级为“增持”，但考虑到钾肥资源的稀缺性和明年氯化钾价格可能会有超出预期的涨幅，我们维持公司长期“买入”投资评级。

【华泰证券】青岛啤酒值得长期拥有 推荐

公司继续加强奥运营销，并通过实施“1+3”品牌发展战略，公司前四大品牌销量销售达到了123.1万千升，占总销量的75.3%，比去年同期提高了6.8个百分点。同时，期间费用占公司主营业务的比重继续下降，前三季度期间费用占比为23.77%，比去年同期下降0.69个百分点。尽管面临成本上升的压力，我们仍然维持对公司07年每股收益0.514元/股的盈利预测。考虑到公司将受益于奥运营销等因素，我们将公司的评级由“短期观望长期推荐”上调为“推荐”。

【广发证券】苏宁电器内外兼修筑就行业强者 目标价90元

投资建议：我们预计公司2007-2009年EPS分别为1.01元、1.64元、2.31元（未考虑增发股本摊薄）。我们认为公司将在行业垄断竞争的格局中长期受益，同时消费类电子产品广阔的市场前景和传统家电旺盛的需求，将使得公司仍然处于有利的行业环境中。而公司自身优秀的管理能力和强大的集约化管理体系将使得公司获得高于行业平均的增长前景。综合公司绝对估值和相对估值结果，我们调高公司目标价格至90元。